По данным Росстата, в 2021 году металлы и изделия из них находились на втором месте по объемам Российского экспорта – 11,7% от всех экспортируемых товаров. Весь 2021 год наблюдался положительный тренд в экспорте металлов и изделий из них. 55% категорий приходятся на черные металлы. Объем экспорта черных металлов составил 169,3% по отношению к 2020 году, а цветных – 118,6%.
- Снижение внешнего спроса. Согласно отчету «Европейской Ассоциации Стали» Россия обеспечивала 15% экспортируемой стали в Европу и занимала 2 место среди импортеров. В марте 2022 года страны Евросоюза наложили санкции на импорт Российских товаров, в том числе на товары металлопроката.
- Снижение внутреннего спроса. На российском рынке большая доля металлоизделий используется в строительстве. Так как весной ключевая ставка была резко повышена, спрос на покупку недвижимости в ипотеку с апреля по май 2022 года сократился на 69%, по данным Банка России. Проблемы в строительном секторе вызвали снижение спроса на металл.
- Снижение максимальной наценки на металлопрокат. В 2021 году наценка доходила до 20%. Во втором квартале 2022 года максимальную наценку ограничили до 12%. РБК сообщает, что такой процент был согласован в ходе дискуссий Минпромторга, сталелитейных компаний и трейдеров. Из-за снижения максимальной наценки металлотрейдеры и производители будут получать меньше прибыли.
- Повышение курса рубля. Рубль укрепился вследствие валютных ограничений и снижения импорта. Из-за этого российские экспортеры получают меньшую прибыль при конвертации валюты в рубли. Металлургам выгодно снижение курса национальной валюты для получения большей рублевой выручки. Несмотря на то, что ЦБ снизил ключевую ставку, что должно способствовать увеличению экономической активности и ослаблению рубля, курс не падает. Аналитики «Финама» считают, что рубль может ослабнуть только к концу года, к этому же времени частично восстановятся внешнеторговые отношения.
Перспективы
Показатель экономической активности стал постепенно повышаться в связи со снижением ключевой ставки до 8%, что даже меньше уровня на конец февраля (9,5%). Росстат сообщает, что в июле 2022 года средний уровень загрузки производственных мощностей составил 61% , что на 2 процентных пункта больше, чем месяцем ранее.
Выдача ипотек в июле 2022 года увеличилась на 81,4% по сравнению с июнем, согласно статистике Росстата. Это свидетельствует об оживлении рынка недвижимости. Увеличение объема строительства положительно скажется на спросе на металлопродукцию.
Минстрой РФ разработал стратегию по поддержке отрасли металла. Планируется использовать больше стали при строительстве зданий. По сведениям РБК, в России всего 13,5% сооружений строится на базе металлов, а в США – 65%. Использование большего количества стали может увеличить полезную площадь и снизить себестоимость строительства.
Российские металлурги стали активнее экспортировать сталь в азиатские страны. Однако на продукцию приходится делать большой дисконт, что снижает прибыль компаний. Из-за наличия собственных производственных мощностей Китай и Индия не смогут полностью заменить европейский рынок сбыта.
Лидеры отрасли металлопроката
Крупнейшие российские производители металлопродукции находятся в разных ситуациях в зависимости от объема экспорта и наложенных санкций.
«Северсталь»
Чистая прибыль – 272,9 млн. руб.
Доля экспорта в выручке – 47%
«Северсталь» выполняет полный цикл работ: от добычи полезных ископаемых до продажи металлопродукции. Компания стала лидером отрасли в 2021 году по чистой прибыли. Однако доля продаж в Европу составила 34%, сообщает «Северсталь» в отчете за 2021 год.
2 июня «Северсталь» попала в черный список США. Это означает блокировку активов компании и ее владельца и изоляцию от долларовой системы. Сделки с компанией можно будет производить только до 31 августа. По информации «Ведомостей», на фоне этого потребители в Европе и США стали отказываться от продукции компании. Только исключение компании из санкционных списков поможет восстановить деятельность в США и Европе.
ММК
Чистая прибыль – 229,3 млн. руб.
Доля экспорта в выручке – 26%
Один из лидирующих производителей России на рынке черной металлургии. Доля экспорта в выручке компании составляет четверть, внесение в санкционные списки США и Европы осложняет деятельность ММК.
Со 2 августа физические и юридические лица США прекратили сотрудничество с ММК, а долларовые активы металлурга заморозили. Кроме того, с 15 марта в Европе действует запрет на импорт стальных изделий из России. Компании пришлось перенаправить поставки в Азию с дисконтом до 25%.
В первом полугодии 2022 года продажи компании сократились на 15,7%. Аналитики считают, что благодаря ориентированности ММК на внутренний рынок, он выглядит лучше, чем «Северсталь» и НЛМК в данной ситуации. Тем не менее, по данным РБК, мощности компании загружены только на 55% и на восстановление объемов производства уйдет продолжительный период времени.
НЛМК
Чистая прибыль – 225,7 млн. руб.
Доля экспорта в выручке – 56,3%
Лидер по производству стали в России, занимает 20% рынка. Несмотря на то, что доля экспорта в выручке компании составляет больше половины, персональные санкции обходят НЛМК стороной. Он продолжает экспортировать стальные слябы в Европу, так как они не попали в санкционный список российской стали. У компании есть заводы в Бельгии, Франции, Дании и Италии. Они продолжают производить продукцию и продавать ее европейцам.
Компания имеет большой опыт в диверсификации: в 2019 году НЛМК уже был затронут американскими санкциями, сообщает «Коммерсант». Руководство рассматривает переориентацию производства и поставок продукции в рамках «риск-менеджмента».
НЛМК занимает самую удачную позицию из тройки лидеров рынка металла России. Благодаря тому, что ни изделия, ни сама компания не попала под ограничения 2022 года, прибыль компании снизится не так критично.
Как ситуация повлияла на металлотрейдеров, которые поставляли металл по России и СНГ нам рассказал учредитель компании «БВБ-Альянс» Андрей Иванов. По данным «Сбис», компания занимает 66 место в отрасли металлов и сплавов по объемам выручки. Основной объем заказов выполняется в России. В 2020 году компания попала в топ-5 универсальных поставщиков металлопродукции по версии ИИС «Металлоснабжение и сбыт».
"Хоть сбыт компании и не пострадал, пришлось искать новых производителей. Некоторые марки стали производились только в Европе или на Украине. Часть заводов России закупали металл именно там. Без необходимых материалов появилась угроза остановки производств.
Путем долгого анализа рынка Китая, «БВБ-Альянс» смог найти надежных поставщиков металла. Сейчас логистика поставок уже отлажена, еженедельно компания поставляет 20–40 тонн продукции из Китая российским заказчикам. В планах – выйти к концу года на объемы 300–500 тонн в месяц".
Выяснилось, что более мелким компаниям легче переориентироваться в кризис, так как у них не остановились многомиллиардные контракты с партнерами из Европы и Америки. Вдобавок, кризис в строительной отрасли не так сильно задевает компании, которые не работали с большими партиями металла, необходимыми для стройки.
Говоря о лидерах рынка, их производственная и торговая деятельность будет восстанавливаться очень долго даже в случае снятия санкций. Из-за больших объемов экспорта продукцию невозможно направить полностью на другие рынки, не говоря о потерях в цене.